電子元器件漲價潮來襲，疫情加速打破產(chǎn)業(yè)鏈供需平衡

發(fā)布時間：2023-08-09 16:58:29

四年前，由于內(nèi)存價格的飆漲，買賣DRAM(動態(tài)隨機存取存儲器)被稱為是“比炒房還要賺錢的生意”。四年后，存儲元器件的漲價潮似乎又開始卷土重來，并且蔓延至多個領(lǐng)域。

自今年年初開始，受供需不平衡影響，全球存儲芯片的市場開始出現(xiàn)波動，CMOS影像感測器(CIS，互補金屬氧化物半導(dǎo)體圖像傳感器)、被動元件等關(guān)鍵電子元器件也出現(xiàn)了不同程度的缺貨。

此外，由于日本和韓國承載了大量電子上游核心元器件及材料的生產(chǎn)，疫情如果不能得到很好的控制，業(yè)內(nèi)人士分析，將會給整個電子產(chǎn)業(yè)的供給造成很大緊缺，從而進一步擴大漲價趨勢。

群智咨詢首席分析師陳軍在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，疫情給很多元器件漲價提供了理由，但長期來看價格的波動仍然取決于市場需求能不能得到滿足?！笆?G等因素影響 ，從去年四季度我們就判斷產(chǎn)能吃緊，疫情只是漲價其中的一個原因?！?

日韓疫情加速元器件價格波動

作為僅次于中、美、日、德的制造業(yè)大國，韓國和日本的疫情發(fā)展走勢直接影響著全球制造業(yè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。

以存儲為例，存儲在手機中的成本通常達到25%~35%，已超過屏幕、CPU，成為手機最大的成本，而三星、SK海力士兩家韓系廠商均在存儲器領(lǐng)域占據(jù)重要地位。

根據(jù)集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)調(diào)查，從2019年第四季度全球NAND品牌廠商營收來看，三星排名第一，市場份額達到35.5%;SK海力士排名第六，市場份額為9.6%。2019年第四季度全球DRAM廠自有品牌內(nèi)存營收排名中，三星位居第一，市場份額43.5%，SK海力士為第二名，市場份額29.2%。

也就是說，在NAND領(lǐng)域兩家韓系廠商的市場占有率已經(jīng)達到45.1%，而在DRAM領(lǐng)域，占比更是高達72.7%。

申港證券在報告中指出，存儲市場在經(jīng)歷了去年 7 月西部數(shù)據(jù)斷電事故，以及今年年初三星華城廠斷電事故，價格已有趨穩(wěn)之勢。此次又受疫情影響，特別是韓國作為全球存儲重地， 疫情形勢不容樂觀，可能影響三星、SK 海力士工廠正常運營，從而影響全球 存儲供應(yīng)導(dǎo)致價格上漲。

業(yè)內(nèi)最新的報價顯示，內(nèi)存及SSD硬盤的現(xiàn)貨價已開始出現(xiàn)波動。以8Gb DDR4標(biāo)準(zhǔn)型DRAM現(xiàn)貨價為例，1月以來漲幅超過10%，4Gb DDR4標(biāo)準(zhǔn)型DRAM現(xiàn)貨價漲幅更是接近20%。

日本企業(yè)則在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域占據(jù)重要地位。

在 2019 年前 5 個月，日本生產(chǎn)的半導(dǎo)體材料占全球產(chǎn)量的 52%。同期，韓國從日本進口的光刻膠價值就達到 1.1 億美元。

韓國貿(mào)易協(xié)會報告顯示，韓國半導(dǎo)體和顯示器行業(yè)在氟聚酰亞胺、光刻膠及高純度氟化氫對日本依賴度分別為 91.9%、43.9%及 93.7%。在硅片領(lǐng)域，日本的信越化學(xué)和SUMCO兩家就占據(jù)全球 53%的市場份額。在去年的日韓貿(mào)易戰(zhàn)中，日本限制含氟聚酰亞胺、光刻膠，以及高純度氟化氫這三種材料的對韓出口，引起了整個半導(dǎo)體領(lǐng)域的震動。

上游產(chǎn)能不足恐延續(xù)至年中

在多家分析機構(gòu)看來，電子元器件漲價潮維持多久一方面取決于疫情能否在全球得到有效控制，另一方面則是上游產(chǎn)能的供給是否能夠滿足需求。

隨著去年下半年市場對5G需求的增加，加上蘋果iPhone11系列銷售優(yōu)于預(yù)期，半導(dǎo)體生產(chǎn)鏈訂單觸底回升。

里昂證券表示，亞洲8英寸晶圓代工供不應(yīng)求，不僅是臺積電，聯(lián)電、中芯國際等廠商也面臨相同情況，包括超薄型屏下指紋辨識、5G手機拉貨等都在讓整體晶圓需求大增。此外，TWS耳機帶來的藍牙主控芯片需求增長，CMOS 影像感測器需求的上升也給上游晶圓廠商的產(chǎn)能帶來挑戰(zhàn)。

根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)《全球智能手機攝像頭供需報告》數(shù)據(jù)，2019年全球智能手機攝像頭傳感器出貨量約47億顆，同比增長約15%。得益于華為、三星、小米、OPPO領(lǐng)先發(fā)力多攝的貢獻，使得銷量主力的中低端陸續(xù)地搭載四攝。同時，伴隨著定制化和大像素需求的上升，攝像頭傳感器銷售額也是逐年遞增。從傳感器出貨量來看，全球智能手機攝像頭傳感器供應(yīng)鏈集中化程度非常高。按照地區(qū)分布來看，中國大陸約占30%，韓國約占40%。

“攝像頭在上半年依舊會有一個較好的發(fā)展趨勢?！标愜妼τ浾弑硎荆?019年隨著多攝的滲透率加速，大像素需求快速增加，導(dǎo)致攝像頭市場供需關(guān)系出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊張，部分像素傳感器在第四季度出現(xiàn)緊缺現(xiàn)象?！安糠之a(chǎn)品一季度的數(shù)據(jù)相比去年四季度已經(jīng)有5%左右的價格漲幅?！?

除了攝像頭外，被動元件等產(chǎn)品的漲幅已開始擴大。

被動元件主要用于電路中，控制信號傳遞、增益信號大小等功能，對于芯片、通信、面板等高新技術(shù)行業(yè)不可或缺。

受需求激增以及疫情影響，從今年年初開始，MLCC(片式多層陶瓷電容器)、芯片電阻等被動元件已多次計劃調(diào)漲價格，近期漲價主要由電阻龍頭國巨帶動，調(diào)價幅度在30%左右。

早在春節(jié)之前，部分MLCC廠商就因供需緊張而宣布漲價：華新科2019年12月27日宣布漲價20%~25%，風(fēng)華高科2020年1月2日宣布漲價20%~30%，三星電機1月2日宣布漲價10%~15%。